Название: Анализ хозяйственной деятельности - Методические указания (Н.Г. Низовкина)

Жанр: Технические

Просмотров: 1143


2.1. общеметодические указания по выполнению второго раздела курсовой работы

 

АНАЛИЗ ПОРОГА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРИБЫЛИ К ИЗМЕНЕНИЯМ ЭЛЕМЕНТОВ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ЛЕВЕРИДЖА

 

Маргинальный анализ – это анализ функциональной зависимости между затратами и объемом производства, анализ безубыточного объема продаж, анализ зоны безопасности предприятия и факторов изменения уровня затрат.

Маргинальный анализ применяется для решения следующих задач:

– обоснование дополнительного заказа на предприятии;

– оптимизация структуры продукции;

– выбор варианта цены на продукцию;

 

– обоснование варианта машин и оборудования;

– обоснование решения «производить самостоятельно» или «покупать»;

– обоснование варианта технологии.

 

Функциональная зависимость между затратами и объемом производства показана на рис. 1 и 2.

 

Рубли

 

 

 

 

                                                                             Переменные затраты

 

                                                                              Постоянные затраты

                                                                                                                             

                                                                                                              Штуки

 

Рис 1. Зависимость общей суммы затрат от объемов производства

 

Рубли

 

 

 

 

                                                                                                Постоянные

 

                                                                                               Переменные

 

                                                                                                        Штуки

 

Рис. 2. Зависимость себестоимости единицы продукции от объема

ее производства

 

Деление затрат на постоянные и переменные и использование категории маргинального дохода (маргинальный доход равен сумме прибыли и постоянных затрат) позволяет не только определять безубыточный объем продаж, зону безопасности и сумму прибыли по отчетным данным, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу. Можно определять критический уровень постоянных затрат и критический уровень цены.

Переменные затраты изменяются пропорционально объему производства. Как правило, к ним относятся расходы на закупку сырья и материалов, потребление электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные расходы и т. п.

Постоянные затраты, изменение которых не связано непосредственно с объемом производства, могут включать такие расходы, как амортизация, проценты за кредит, арендная плата, затраты на содержание аппарата управления, административные расходы.

При анализе функциональной зависимости между затратами, объемом продаж и прибылью определяется точка безубыточности и зона безопасности предприятия за счет изменения суммы постоянных затрат, цены реализации продукции и удельных переменных затрат (рис 3).

 

Рубли

                                                                                              Объем продаж

 

                          Точка безубыточности    

                                                                                Совокупные затраты

 

                                                                                                               Штуки

 

Рис. 3. Зависимость между затратами, объемом продаж и прибылью

 

Точка безубыточности, или мертвая точка, или порог рентабельности М

определяется по формуле:

.

 

Например, если переменные затраты = 1,2, постоянные затраты = 2, а объем продаж = 3,5, то порог рентабельности М = 3,04.

 

 ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ЛЕВЕРИДЖ

 

Производственный леверидж (ПЛ) – это возможность влияния на валовой доход путем изменения структуры себестоимости или  объема выпуска (прибыль покрытия). Или производственный леверидж – это степень влияния постоянных затрат на прибыль при колебаниях объема производства.

 

Приведем пример расчета

Показатель

Октябрь

Ноябрь

Продано в тыс.шт.

5

5,6

Цена за 1 шт в тыс.руб

14

14

Переменные затраты на 1 штуку (тыс руб)

6,2

6,2

Постоянные затраты

21 млн. руб

21 млн. руб

Объем реализации

продукции

5000*14 = 70000

5600*14 =78400

Переменные издержки

5000*6.2 = 31000

5600*6,2 = 34720

прибыль

70 000 - 31 000 – 21 000 =

 = 18000 тыс. руб.

22 680 тыс. руб

 

Темп роста объема реализации продукции = 78 400 / 70 000 = = 112 \%.

Темп роста прибыли = 22 680 / 18 000 = 126 \%.

Производственный леверидж = (70 000 – 31 000) / 18 000 = 2,2.

Каждый процент увеличения выручки порождает 2,2 \% роста прибыли покрытия.

Проверка: 12*2,2 = 26,4 \% (разница в округлении).

Например, если объем продаж снизится на – 6 \%, то прибыль снизится на – 13 \%. Чем больше эффект рычага, тем больше риск:

1. Если доля постоянных расходов меньше, то продажи должны быть относительно меньшими, и уровень запаса финансовой прочности выше.

2. Если доля постоянных расходов больше, то бизнес в большей мере от изменения объемов производства (следует опасаться снижения!).

АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ

Объем продаж

S

9000

Переменные издержки

VC

1800

Объем валовой прибыли (маржа),  прибыль покрытия

CM

7200

Фиксированные издержки

FC

900

Объем прибыли

G

6300

Постоянный коэффициент отношения валовой прибыли к объему продаж

A = CM / S

0.8

Порог рентабельности, объем продаж в точке критического объема

SB = FC / A

1125

Продажи в натуральном выражении

Критический объем / цена за 1 штуку =

= 1125 / 2руб

563

Проверка размера издержек в точке критического объема

CCB =

 = FC+SB*VC/S

1125

 

 

Влияние изменения цены на безубыточность

 

Допустим, цена увеличивается с 2 руб. на 8 руб., а переменные издержки составляют по-прежнему 0,2 руб.

А = (цена за штуку – удельные переменные затраты) / цена за штуку.

Прирост А = доля удельных переменных затрат в старой цене. доля прироста цены в новой цене

 

 

Таким образом, цена увеличивается на 400 \%, отношение валовой прибыли к объему продаж на 8 \% (с 80 \% до 88 \%) и новый порог рентабельности (объем продаж в точке критического объема) будет равен

SB = 900 / 0,88 = 1022,727 руб.

 

Вывод. Цена возрастает в 5 раз, объем продаж в точке критического объема сокращается с 1125 до 1022 руб.

 

Влияние изменения переменных издержек на безубыточность

 

Допустим, переменные издержки увеличиваются с 0,2 до

0,5 руб.

 

При увеличении переменных издержек на 0,3 руб. отношение валовой прибыли к объему реализации сократилось на 15 \% и составило 80 – 15 = 65 \%.

 

SB = 900 / 0.65 = 1384,615 руб.

 

Вывод. С ростом переменных издержек на 1 продукции на

0,3 руб объем продаж в точке критического объема увеличится с 1125 до 1385 руб. или на 23 \%.

 

Влияние изменения фиксированных издержек

на безубыточность

 

Допустим, фиксированные издержки возросли с 90 до 1000 руб., тогда

SB = 1000 / 0,8 = 1250 руб.

 

Вывод. При увеличении фиксированных издержек на 100 руб. объем продаж в точке критического объема производства увеличивается с 1125 до 1250 руб.

 

Определение предельного объема издержек,

при котором величина чистого дохода не упадет,

и норма прибыли будет равна средней величине

 

1997

1998

1999

2000

2001

Объем продаж

8895

8997

8996

8998

9000

Издержки всего

3418

3239

3059

2879

2700

В том числе

переменные

2518

2339

2159

1979

1800

Фиксированные

900

900

900

900

900

прибыль

5577

5758

5837

6119

6300

Норма прибыли

1.63

1.78

1.94

2.13

2.33

 

Норма прибыли принимается в размере 1,94. При такой норме прибыли для достижения чистого дохода в размере 6300 объем общих затрат будет 3247 руб. (6300 / 1,94) и объем товарооборота – будет 6300 + 3247 = 9547 руб. В общем составе затрат 3247 руб. переменные затраты были бы равны 3247 – 900 = 2347 руб., но фактически они равны 9547*0,2 = 1909 руб., т. е. резерв составляет 2347 – 1909 = 438 руб.

Ререзв = vc при заданном условии на норму прибыли – vc по фактическим данным.

В пределах резерва можно повысить расходы на качество и снижение цены.