Название: Антикризисное управление кредитными организациями - Методические указания (А.А. Саркисян)

Жанр: Экономика

Просмотров: 1366


Основные  понятия и задачи

 

 Размер активов как характеристика масштаба деятельности банка по размещению финансовых средств. Принципы расчета их реальной (рыночной) стоимости с учетом особенностей совершенных операций.

 Варианты детализации и группировки работающих активов для анализа их структуры по направлениям размещения средств банка, срокам размещения, степени ликвидности и степени риска.

 Расчет показателей, характеризующих ликвидность активов.

 Расчет показателей, характеризующих  степень риска по размещению средств.

При анализе активов с целью определения уровня их ликвидности в целом необходимо пользоваться порядком  оценки норматива общей ликвидности (H5), установленным Инструкцией ЦБ РФ № 110-И:

,

где ЛАТ и А соответственно расчетные размеры ликвидных активов и всех активов банка, а Ро – обязательные резервы.

Согласно требованиям ЦБ РФ значение данного коэффициента должно быть не менее 0,2.

Для расчета степени ликвидности активов, имеющих рыночную стоимость (например, приобретенных ценных бумаг), следует пользоваться следующими количественными показателями:

 отношение текущей рыночной стоимости активов к цене их приобретения или к рыночной стоимости на начало рассматриваемого периода;

 относительное изменение рыночной стоимости с момента приобретения или с начала рассматриваемого периода.

Эти показатели должны рассчитываться для активов, имеющих рыночную стоимость, в целом, для их выделенных видов, групп и отдельных финансовых инструментов.

На основе полученных значений этих показателей можно производить качественную группировку рыночных активов банка по степени их ликвидности (например, высоколиквидные, ликвидные, достаточно ликвидные, низколиквидные).

 

Пример 2.1

Портфель акций банка включает ценные бумаги, характеристики которых приведены в табл. 2.1.

 

Т а б л и ц а  2.1

 

п/п

Вид акции

(эмитент)

Коли-

чество

Курс акций в долларах США

приобретения

(начало месяца)

текущий

(конец месяца)

1

2

3

4

ЛУКойл

РАО «ЕЭС России»

Ростелеком

Татнефть

500

200

100

300

13,15

0,15

2,72

0,58

13,40

0,13

2,68

0,65

 

1) Рыночная стоимость портфеля акций в момент приобретения составила:

 = 50013,15+2000,15+1002,72+3000,58 = 7051 долл. США.

2) Текущая рыночная стоимость портфеля составляет:

 = 50013,40+2000,13+1002,68+3000,65 = 7189 долл. США.

 

3) Расчет показателей степени ликвидности портфеля акций:

 

;

 

.

 

Расчет показателей, характеризующих степень риска по размещению средств банка, следует рассматривать отдельно для активов в целом и для работающих активов.

Относительный показатель, характеризующий степень текущего риска в целом, определяется следующим образом:

     

kриск  = ,

  

где  – это размер активов с учетом их риска, который определяется с использованием весовых коэффициентов риска, установленных Инструкцией ЦБ РФ № 1, т.е.

,

где Аi – размер активов по i-й статье; kриск – соответствующий коэффициент риска в процентах.

Исходя из особенностей проведения расчетов, показатели, характеризующие степень риска работающих активов в целом, их видов и отдельных активных операций, целесообразно разделить на две группы:

1) показатели, характеризующие риск активных операций, проведенных за определенный период;

2) показатели, характеризующие риск активных операций, проводимых на текущую дату.

Показателями первой группы являются:

 убытки по активным операциям, включая задолженность, списанную и вынесенную за баланс из-за невозможности взыскания;

 относительные показатели убыточности как отношения размера убытков (списанной задолженности) к размеру вложенных средств, а также определяемое с учетом длительности рассматриваемого периода в виде годовых ставок простых или сложных процентов по формулам, аналогичным (2.1) и (2.2), которые приведены ниже.

Показателями второй группы являются:

  взаимосвязанные отношения вида:

 

,

 

;

 

 показатели структуры проводимых активных операций

(в первую очередь кредитных) по которым регулирующими органами устанавливаются группы риска;

 отношения фактических показателей вложения средств по активным операциям, для которых установлены соответствующие внешние и внутрибанковские ограничения (нормативы).

 

Задание 2.1

Объяснить, каким образом определяется размер активов банка по его балансовому отчету, составленному в соответствии с инструкцией ЦБ РФ №17.

 

Задание 2.2

   Перечислить показатели, характеризующие структуру работающих активов с точки зрения анализа основных направлений размещения средств банка: предоставление кредитов, прочие ссудные операции, вложения в ценные бумаги.

 

Задание 2.3

По данным, приведенным в табл. 2.1. провести расчет:

а) показателей ликвидности каждого вида акций;

б) показателей, характеризующих степень риска вложения средств банка в портфель акций в целом и в каждый из видов

акций.

 

 

Анализ и оценка доходности работающих активов

 

 Порядок анализа и определение доходности работающих активов в целом и их составляющих, как за рассматриваемый период, так и на текущую дату.

 Анализ и оценка доходности предоставленных кредитов.

 Анализ и оценка доходности прочих ссудных операций.

 Анализ и оценка доходности вложений в ценные бумаги.

 Анализ и оценка текущей доходности работающих активов.

Доходность работающих активов анализируется и определяется как отношение дохода, полученного от их использования, к среднему размеру работающих активов за рассматриваемый период двумя способами:

в виде эквивалентной годовой ставки простых процентов по формуле:

     ,                                       (2.1)

где E – доход за период; A – средний размер работающих активов;  t – длительность периода в днях;  Y – расчетное количество дней в году (360 или 365 дней);

 б) в виде эквивалентной годовой ставки сложных процентов по формуле:

 ,                                  (2.2)

где n – длительность рассматриваемого периода в годах.

Данные о доходах банков приводятся в их отчетах о прибылях и убытках (доходах и расходах).

 

Пример 2.2

В опубликованной отчетности банка за 2001 и 2002 гг. приведены следующие данные (в тыс. руб.):

 

Наименование статьи

2002 г.

2001 г.

·  Процентные доходы

·  Комиссионные доходы – нетто 

·  Прибыль от операций с ценными бумагами

    и валютных операций

·  Прочие доходы по основной деятельности

·  Прочие расходы по основной деятельности

·  Активы (работающие)

22504

–1956

 

6556

414

3805

150731

7873

–1013

 

9082

202

4579

48872

Размер доходов банка как финансовый результат использования его работающих активов приближенно равен:

за 2002 г.: 22504 – 1956 + 6556 + 414 – 3805 = 23713 тыс. руб.

за 2001 г.:  7873 – 1013 + 9082 + 202 – 4579 = 11565 тыс. руб.

При среднем размере работающих активов банка за два года, приближенно равном (150731+48872):2=99891,5 тыс. руб., их доходность примерно составила:

 в виде годовой ставки простых процентов по формуле (2.1)

 \% годовых;

б) в виде годовой ставки сложных процентов по формуле (2.2)

 \% годовых.

Для более детального анализа и оценки доходности работающих активов банка следует рассматривать ее структуру по составляющим, обусловленным статьями доходов и соответствующих расходов.

Источниками доходов от предоставленных кредитов являются полученные проценты, а также возможные комиссионные.

 

Пример 2.3

Анализируются следующие данные по группе кредитных операций банка за очередной квартал:

 размер предоставленных кредитов – 291500  тыс. руб.;

 полученный процентный доход – 25480 тыс. руб.;

 комиссионные по кредитам – 5500 тыс. руб.;

 общий не сниженный остаток на расчетных счетах – 32450 тыс. руб.

Средняя доходность кредитных операций за квартал по формуле (2.1) составила:

  \% годовых.

При анализе и оценке доходности прочих ссудных операций также следует учитывать все источники доходов, связанных с их применением, и фактический размер вложенных средств.

 

Пример 2.4

Банк купил дебиторскую задолженность на сумму 1200 тыс. руб. сроком 6 месяцев, оплатив 80 \% ее стоимости с учетом ставки 20 \% годовых и удержания комиссионных в размере 1,5 \% от стоимости.

Доходы банка после погашения задолженности составили:

а) проценты по кредиту  0,812000,20,5 = 96 тыс. руб.;

б) дисконт  тыс. руб.;

в) комиссионные 0,0151200 = 18 тыс. руб.

Следовательно, общие доходы банка (Е) по данной операции факторинга составили  (96 + 240 + 18) = 354 тыс. руб.

Доходность операции по формуле (2.1) была равна:

 \% годовых.

Доход от проведенных операций с ценными бумагами включает доход от вложения и прирост капитала как разность цен погашения (продажи) и покупки. Эти составляющие дохода облагаются налогами, как правило, по различным ставкам (доход по определенным видам ценных бумаг может совсем не облагаться налогом). На доходность вложений в ценные бумаги влияют также дополнительные внешние затраты, включающие налог на операции с ценными бумагами и комиссионные посредникам.

С учетом указанных обстоятельств, доходность операций с ценными бумагами может быть определена:

 по краткосрочным ценным бумагам – в виде эквивалентной ставки простых процентов на основе формулы (2.1) следующим образом:

              ,                                     (2.4)

где Т – налоги на доход, уплаченные или предполагаемые к уплате по проводимым операциям;  Р – размер вложений; W – дополнительные внешние затраты, связанные с проведением операций;

· по долгосрочным ценным бумагам – либо в виде эквивалентной ставки сложных процентов с использованием фор-

мулы (2.2):

                  ,                               (2.5)

либо на основе эквивалентной ставки простых процентов по формуле:

                          ,                                                       (2.6)

где Q – среднегодовой процентный доход; Еn – разность цен погашения (продажи) и покупки.

 

Пример 2.5

Государственные долгосрочные обязательства номиналом 10000 руб., сроком 2 года и ежегодной выплатой процентов по ставке 20 \% годовых были приобретены в момент их первоначального размещения по курсу 99,5 и погашены по истечении срока.

Полученный за срок операций доход по одной облигации составил:

 руб.

 

Если доход от государственных ценных бумаг не облагался налогом, то доходность операции, без учета налога с ценными бумагами и комиссионных посредникам, составила:

а) в виде годовой ставки сложных процентов на формуле (2.5)

 \% годовых;

б) в виде годовых простых процентов по формуле (2.6)

  \% годовых.

Текущая доходность работающих активов характеризует качество проводимых активных операций. По особенностям определения показателей текущей доходности работающие активы делятся на две группы:

· активы, текущая доходность которых является фиксированной и определяется при планировании соответствующих операций (предоставленные кредиты и прочие ссудные операции, другие вложения, связанные с заключением контрактов, выполняемых в будущем);

·  активы, которые могут быть реализованы в любой момент на рынке (рыночные долговые обязательства, акции, производные ценные бумаги, иностранная валюта, прочие активы, которые котируются на рынке).

Текущая доходность активов второй группы рассчитывается с момента их приобретения или с начала очередного периода анализа в виде годовых ставок простых или сложных процентов по формулам (2.4)–(2.6), без учета налогообложения и дополнительных затрат.

 

Задание 2.4

Доход банка от использования работающих активов за два года составил 120 млн руб. при среднем их размере 645 млн руб.

Провести расчет активов доходности работающих активов по годовой ставке простых и сложных процентов.

 

Задание 2.5

В условиях примера 2.2. провести расчет составляющих доходности активов.

 

Задание 2.6

По операции лизинга оборудования стоимостью 800 тыс. руб. сроком на 3 года, банком были получены следующие доходы

(в тыс. руб.):

·  проценты по кредиту                        400;

·  комиссионные                                     80;                              

·  оплата дополнительных услуг           20.

Провести расчет доходности операции в виде годовой ставки сложных процентов.

 

Задание 2.7

По данным примера 2.1. провести расчет текущей доходности портфеля акций в целом и каждого его составляющего за месяц.

 

Задание 2.8

Государственные краткосрочные облигации сроком обращения 91 день были приобретены по курсу 93,5. Через 30 дней рыночный курс облигаций стал равен 94,5.

Провести расчет текущей доходности облигаций.